알파트로스

cointegration에서 spread 는 cointegration error로 두 단어는 혼용하여 사용됨 페어트레이딩의 가장 일반적인 전략중의 하나는 스프레드()가 균형 상태에서 충분히 멀리 떨어져 있을 때 Trade를 open하여 스프레드가 평균으로 회귀할 것을 예상하는 것이다. 이때 충분히 멀리 떨어졌을 때(=Boundary)을 사전적으로 잘 정의하는 것이 필요하다.이 경계값은 기간동안의 minimum profit에 영향을 준다.경계값이 크면 거래당 이익은 커지지만 거래 횟수가 작을 수 있다경계값이 낮으면 거래 횟수는 늘어나지만 거래당 이익이 작다특정 기간동안의 거래 횟수는 average trade duration과 average inter-trade interval 에 영향을 받는다Minimum..

arbitragelab.cointegration_approach.utils의 두 메서든인 get_half_life와 get_hurst에 관한포스트 Half-life 하프라이프는 주어진 변수가 절반 정도로 평균에 가까워지는 데 걸리는 시간으로 평균 회귀 과정에서 시간이 지남에 따라 변수(주가 등)가 평균으로 되돌아오는 속도를 나타내는 지표이다. \(y(t)\)가 OU process를 따른다고 가정할때\[dy(t) = \lambda (y(t-1) - \mu) dt + d\epsilon\]\( \lambda \)는 평균 회귀 속도 (rate of mean reversion)를 나타내며, 주어진 시계열이 평균 \( \mu \)로 얼마나 빠르게 되돌아가는지를 결정한다.\( \mu \)는 장기 평균(long-ter..

테스트목적적용 범위가설반감기 계산ADF Test단일 시계열의 단위근 검정단일 시계열 데이터단위근 존재 여부 ((λ=0))반감기 계산 가능: [ \text{Half-life} = -\frac{\log(2)}{\lambda} ]Engle-Granger Cointegration Test두 시계열 간 공적분 검정두 개의 시계열 데이터잔차의 정상성 검정반감기 계산 가능 (공적분 관계가 성립할 때): 잔차 시계열의 λ값을 사용하여 ADF와 동일하게 계산Johansen Cointegration Test다중 시계열 간 공적분 검정다중 시계열 데이터랭크(r) 검정반감기 개념 적용 어려움     Augmented Dickey–Fuller (ADF) testErnest P. Chan에 따르면 mean-reverting pr..